Tidlig Trening Aksjeopsjoner 83b

Jeg er en langsiktig ansatt ved en økende oppstart. Jeg har en betydelig mengde ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, til svært lav aksjekurs, fullt utatt og kan utøves når som helst. (Ca. 1-2 eierskap av selskapet, etter min vurdering) Jeg er interessert i å forlate og forfølge andre muligheter, men som med de fleste opsjonsavtaler vil opsjonene utløpe 90 dager etter at jeg forlater selskapet. Som et resultat måtte jeg trene dem for å beholde min eierandel. Dette virker som en god ide, da jeg er sikker i den retningen selskapet går, og er sikker på at det vil være lønnsomt. Dessverre har jeg ennå ikke tilgang til et nyskapende bord. Jeg har noen få spørsmål: Jeg antar at jeg kan ønske å legge inn et valg i 83 (b) for å unngå skattemessige konsekvenser. Hva vil dette da redde meg fra Hvilke skritt skal jeg ta til (i lovens øyne) garantere at styret har mottatt utførelsen min. Styrets sekretær er en beryktet procrastinator og kan være veldig uorganisert. Takk på forhånd spurte Aug 1 14 kl 15:51 Du nevner tidlig trening i tittelen din, men du synes å misforstå hva tidlig trening egentlig betyr. Noen selskaper tilbyr aksjeopsjoner som venter over en rekke år, men som kan utøves før de er opptjent. Det er tidlig trening. Du har opptjente aksjeopsjoner, så tidlig trening er ikke relevant. (Det kan eller ikke være tilfelle at aksjeopsjonene dine kunne vært tidlig utøvd før de ble opprettet, men uansett, du trente ikke på dem, så poenget er moot.) Som littleadv sa, er 83 (b) valg for begrensede aksjer , ofte fra utøvelse av uveide aksjeopsjoner. Dine opsjoner er allerede etablert, så de vil ikke være begrenset lager. Så 83 (b) valg er ikke relevant for deg. En skattepliktig hendelse skjer når du trener. Poenget med 83 (b) valget er at utøvelse av uveide aksjeopsjoner ikke er skattepliktig, så 83 (b) valg gir deg mulighet til å tvinge det til å være skattepliktig. Men for deg, med etablerte aksjeopsjoner, er det ikke nødvendig å gjøre dette. Du nevner at du vil at den ikke skal skattlegges ved trening. Men det er hva Incentive Stock Options (ISOs) er for. ISO-er er utformet for å ikke være skattepliktig for regelmessig inntektsskatt når du trener (selv om det fortsatt er skattepliktig under trening for AMT-formål), og det blir bare beskattet når du selger. Du har imidlertid ikke-kvalifiserte aksjealternativer. Var du gitt muligheten til å få ISOs i begynnelsen Hvorfor ga firmaet ditt deg NQSOs Jeg kjenner ikke spesifikkene til situasjonen din, men siden du nevnte tidlig trening og 83 (b) valg, har jeg en hypotese om hva som kunne ha skjedd . For folk som tidlig trening (for planer som tillater tidlig trening), er det en liten fordel å ha NQSOs sammenlignet med ISOs. Dette skyldes at hvis du tidlig trener umiddelbart etter tildeling og gjør 83 (b) valg, betaler du ingen skatt ved trening (fordi forskjellen mellom strike pris og FMV er 0), og det er ingen skatt ved opptjening (for vanlig eller AMT) , og hvis du holder den i minst 1 år, vil det være langsiktige kapitalgevinster ved salg. På den annen side, for ISO-er, det samme unntatt for langsiktige realisasjonsgevinster, må du holde det 2 år etter bevilgning og 1 år etter trening, så perioden for langsiktige kapitalgevinster er lengre. Så selskaper som tillater tidlig trening, vil ofte tilby ansatte enten NQSO eller ISO, hvor du vil velge NQSO hvis du har tenkt å trenge tidlig, eller ISO på annen måte. Hvis (hypotetisk) det var hva som skjedde, valgte du feil fordi du fikk NQSOer og gjorde ikke tidlig trening. besvart 2. august klokken 23:07 Jeg antar at jeg kan ønske å legge inn et valg i 83 (b) for å unngå skattemessige konsekvenser. Hva vil dette frelse meg fra 83 (b) valget er for begrensede aksjebidrag. ikke for aksjekjøp. For begrensede aksjer betaler du generelt inntektsskatt når de vinner. For oppstart kan prisforskjellen mellom bevilgningstidspunktet og tidspunktet for opptjeningen være astronomisk og ved å velge 83 (b) betaler du effektivt inntektsskatt på tilskuddets verdi i stedet for verdien av vesten. Deretter betaler du kun kapitalgevinstskatt på forskjellen mellom salgspris og tilskuddsverdi når du selger. I ditt tilfelle utøver du et alternativ, det vil si at du kjøper en aksje, så 83 (b) er irrelevant. Hva du vil betale, men er skatten på forskjellen mellom strekkprisen og aksjemarkedet FMV (med mindre de aksjene du ender med å kjøpe er begrenset - noe som ville vært tilfelle hvis du utøvde opsjonene dine tidlig, men jeg tror ikke det kommer til å være tilfelle nå). Hvilke skritt skal jeg ta til (i lovens øyne) garantere at styret har mottatt utrykkelsesbekreftelsen Styrets sekretær er en beryktet procrastinator og kan være svært uorganisert. Du bør lese hva bidragsforsikringsselskapets policy sier om det. Spør HRmanager. Som oftest . Et sertifisert brev med returkvittering skal være nok, men du bør verifisere formatet, adressen og tidsrammen. besvart 1. august klokken 16: 36Employee aksjeopsjoner: tidlig eller tidlig utøvelse av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Som vanlig måte å redusere risiko og lås i gevinster, bør tidlig eller tidlig oppgave nøye vurderes, siden det er en stor potensiell skattebit og stor mulighetskostnad i form av fortapt tidsverdi, som vi så risikoen for å holde til utløp i kapittel 5. Her er prosessen med tidlig opplæring på grunnleggende nivå skissert og finansielle mål og risiko forklart. Når en ESO er gitt, har den en hypotetisk verdi. I saken fra forrige segment var denne verdien 35.000. Dette er ren tidsverdi, og den avtar med en hastighet kjent som theta (hastigheten for tidsverdien forfall, som er en kvadratrotsfunksjon av gjenstående tid). Så alternativet er ikke verdiløst. Hvis det var et børsnotert alternativ med 10 år til utløp, ville det også ha betydelig verdi. (For mer om Theta, se Alternativ greker: Theta Risiko og belønning.) Verdiskompensasjon Forutsatt at du holder ESOs ugjennomtrengte verdi ved tildeling, ca 35.000, igjen med vårt tilfelle ovenfra. Du kan tro på utsiktene til selskapet, og derfor bryr du deg ikke om aksjekursen og dine ESOer på kort sikt. Å holde dem til utløpet er din enkle plan, og hvis aksjekursen går, kan du sikkert ha fått mest mulig verdi fra å holde (selv om det ikke nødvendigvis er gitt skatte - og tidsverdier). Men du kan heller ikke gjøre noe. Verdisammensetning for In, Out og Money ESO Alternativ med Strike of 50 (Priser i tusen) Figur 8: Et hypotetisk ESO-alternativ med rett til å kjøpe 1000 aksjer. Tallene er avrundet til nærmeste tusen. Selv om du begynte å vinne egenverdi med en prisvekst, vil du handle utenfor ekstrinsic verdi underveis (selv om det ikke er proporsjonalt). For eksempel, å ta et eksempel på en ESO med en strikeexercise-pris på 50 med aksjen nå på 75, vil det være mindre tidsverdi og mer egenverdi og mer verdi overordnet. I figur 8 (øverste sett med barer) viser den røde (inneboende verdien) linjen 25 000 i ekte, men tidsverdien har falt til 17 500 for alternativene for pengene. Utvalgene (nederste sett med barer) viser bare ren tid eller ekstrinsic verdi, lavere på 17 500 fra de som er på pengene (midt sett), med en verdi på 35 000. Jo mer et alternativ er ut av pengene, jo mindre verdi har det (bare tid verdien hvis ut av pengene). Med andre ord, ettersom opsjoner får mer i pengene og skaffer seg mer egenverdi, gir de opp en viss tidsverdi, som vist i figur 8. Den inneboende verdien er nå verdi i fare. Derfor vil mange innehavere se for å låse seg i denne gevinsten (eller en del av det), og vil gi opp noen gang verdi mens de påtar seg en stor skattbit. Det er bytte. Verdien av tid For å unngå å gi tilbake egenkapitalgevinst på en ESO, vil innehaverne utøve seg tidlig, kjent som en for tidlig trening, og skaffe aksjen til strykekursen som er angitt i opsjonsavtalen. La oss si at det er 50 og aksjen handler på 75. Holderen vil gjerne låse i 25 spredningen mellom aksjekursen og exercisestrike-prisen. Ved å varsle selskapet om at han eller hun ønsker å utøve ESO-ene (kan si 1000 aksjer), krever selskapet at du skal betale prisen på aksjen 50 000 pluss tilbakeholdelse av 10 000 (40 x 25 000 gevinst på lager). Derfor må du komme opp med 60 000 for å utføre øvelsen. Når du har aksjen, kan du umiddelbart selge den, og ta inn fullverdien (etter skatt) på 15.000. Men som vi har sett ovenfor med risikoen for å holde ESOer, har du gitt opp en stor del av tidsverdien, som teoretisk betyr at du har gjort mindre enn etter skattesummen på 15.000. Skattebiten er stor, som er tidsverdien forkastning. Faktisk er det sannsynligvis større enn de faktiske gevinster etter skatt. Pre-IPO: Early-Exercise Options Hvorfor gir noen selskaper opsjoner som umiddelbart kan utøves før de vest og er gjenstand for tilbakekjøp rett fra selskapet Noen selskaper gir lager Alternativer som umiddelbart kan utøves, men du mottar aksjer som fortsatt må vesle før du eier dem direkte. Inntil da er aksjen fortsatt gjenstand for tilbakekjøpsrett dersom arbeidsforholdet ditt utløper før opptjening. Kontroller din tilskuddsavtale om hvorvidt opsjonene dine umiddelbart kan utøves til tildeling før du oppdager, og kontroller tilbakekjøpsdetaljene. I enkelte selskaper kalles dette en børsnotert aksjekjøpsplan eller opsjonsopsjoner. Tidligere utøvelsesmuligheter med tilbakekjøpsrett lar ansatte som ønsker å foreta en tidlig investeringsbeslutning om selskapet, starte sin kapitalgevinsteres periode tidligere. Hvis du holder aksjen, ikke bare opsjonene, i minst 12 måneder, betaler du lavere skatt på senere salg. I et privat selskap er ulempen at aksjene ikke har likviditet (det vil si ikke omsettes selv når de er hjemmehørende). Du kan holde aksjene på ubestemt tid til noen børsnotering eller oppkjøp eller til aksjene blir verdiløse. Når spredningen er null eller ubetydelig, reduserer tidlig opplæring også muligheten for eventuell alternativ minimumsskatt på ISO, og ordinær inntekt for NQSOs på spredningen ved trening. Planen må tillate deg å utøve opsjonene dine umiddelbart på lager, som selskapet kan kjøpe tilbake til utøvelseskursen din (eller en annen pris som planen spesifiserer) hvis du forlater innen den opprinnelige opptjeningsperioden. Se for eksempel Ubers Notice of Stock Option Grant (arkivert som en utstilling i en rettssak), noe som gjør alle opsjoner tilgjengelig seks måneder etter bevilgning. Hva skjer ved tidlig trening Ved trening har du i hovedsak kjøpt begrenset lager. (Dette bør ikke forveksles med et oppkjøp av begrensede verdipapirer som i henhold til verdipapirloven ikke kan omsettes umiddelbart. For mer om forskjellen, se en relatert FAQ.) Du bør gjøre en seksjon 83 (b) valg og arkiver den innen 30 dagers trening med Internal Revenue Service og med din neste selvangivelse. Advarsel: I denne situasjonen gjør du et valg av § 83 (b) selv når du har betalt rettverdig markedsverdi for det begrensede aksjene, og det er ingen rabatt eller spredning. Du rapporterer at du har null inntekt for verdien av eiendommen mottatt. Ellers vil du skylde ordinær inntekt senere på aksjene verdsettelse i verdi mellom kjøp og opptjening (se saken Alves mot IRS kommissær. Bestemt i 1984). Skattebehandling for tidlig utøvelse Valget sier i hovedsak at du er enig i å gjenkjenne som vanlig inntekt for NQSOs, og som et AMT-element for ISOs, noe spredt mellom aksjene rettferdig markedsverdi og utøvelseskursen. På denne måten kan fremtidig vurdering på NQSO-aksjen beskattes til gunstige langsiktige kursgevinster ved salg av underliggende aksjer. Uten tidsbegrenset § 83 (b) arkivering ved utøvelse, gjenkjenner du inntektene på spredningen ved opptjening for både ISOs og NQSOs. Som forklart i en annen FAQ. ISO-beskatningen er mer kompleks for tidlige treningsmuligheter med 83 (b) valg. For denne spesielle typen ISO begynner ISO-holdingsperioden på ett år ved trening. Men i et salg før ISO-holdingsperiodene er oppfylt (dvs. diskvalifiserende disposisjon i et salg innen to år fra tilskudd), er den ordinære inntekten den laveste av enten spredningen ved opptjening (gjenværende kapitalgevinster) eller den faktiske salgsgevinsten. Status på dine aksjer etter utøvelse Perioden for selskapets tilbakekjøpsrett er lik klip eller oppgradert opptjeningsplan for tradisjonelle aksjeopsjoner. I bytte for den potensielt lavere avgiften ved salg av aksjen, forplikter du penger til selskapets aksjer tidligere. Selv om de uvestede aksjene du mottar ved kjøp, kan holdes på en sperrekonto til de er vest, de er utestående aksjer som gir stemmerett og berettiget til utbytte. Av og til, når loven gir lov, tilbyr selskaper lån til ansatte for å oppmuntre til denne tidlige øvelsen. Advarsel: Du trenger ikke å foreta denne innlevering for standard aksjeopsjoner som du kan utøve bare etter opptjening. Beholdningen du mottar ved utøvelsen av opsatte aksjeopsjoner, er ikke gjenstand for en vesentlig risiko for fortabelse som utløser evnen og trenger å gjøre et avsnitt 83 (b) valg.